Las primeras informaciones de Cornelio Palacio las
encontramos en su calidad de miliciano de la columna volante destacada a
Galdakano en 1821 para combatir a los realistas que luchaban contra el régimen
constitucional. Al igual que otras élites políticas, su aprendizaje político e
ideológico lo realizó en las huestes de la milicia liberal formada durante el
trienio en Bilbao. Durante la Guerra Civil Carlista, el 30 de diciembre de
1835, fue nombrado regidor según las ordenanzas, por el banco de San Pablo
regidor.
Cuando el nuevo Ayuntamiento decidió la división de la villa en doce cuarteles
o distritos para realizar un cuidadoso plan de vigilancia, el Arenal, la plaza
Nueva y Calleja quedaron bajo la inspección de Cornelio Palacio.
Cornelio Palacio fue nombrado regidor por el Brigadier Martin Zurbano el 31 de
octubre de 1841, cuando reprimió la rebelión antiesparterista en Bilbao y
destituyó a la corporación. Por lo tanto cabe suponer su adscripción al
liberalismo progresista de la villa.
El 1 de enero de 1842 fue elegido Alcalde segundo. Durante su breve mandato se
llevaron a cabo las obras de edificación de uno de los cuatro costados de la plaza Nueva, el 10 de marzo de 1842 se acordó la demolición de las ruinas del
Convento de San Agustín para levantar un monumento a las víctimas de los sitios
de Bilbao, así como un paseo público. Además, se plantearon iniciativas en
favor de una Biblioteca Museo y se fomentaron las comisiones artísticas.
Cesó en su cargo el 31 de diciembre de 1842 y fue sustituido por Juan
Echevarría.
Joseba Agirreazkuenaga